Investeerders op zoek naar financieel rendement via crowdfunding staan voor de keuze in welke projecten wel of niet te investeren. Op leningen via crowdfunding wordt er gemiddeld ruim 7 tot 8% rente aangeboden. Dit is relatief hoog ten opzichte van alternatieve investeringsdoelen. Maar crowdfunding brengt ook het risico op defaults (faillissementen) met zich mee. Zonder risico immers geen rendement.
Van het totale aantal crowdfunding projecten op Geldvoorelkaar.nl, Collin Crowdfund, Kapitaal op Maat en Horeca Crowdfunding is momenteel 3,87% in default, wat wil zeggen dat leningen van de crowd niet meer worden afgelost. Dit heeft Fundwijzer.nl berekend op basis van door de platformen zelf verstrekte informatie. Bij Geldvoorelkaar, het grootste platform met inmiddels 970 succesvol gefinancierde projecten, is de default rate 4,5 procent, wat overigens in lijn is met de eigen verwachtingen. Bij alle platformen lijkt het aantal flops bovendien keurig in lijn met de vooraf ingeschatte risico’s, waarop de rentepercentages zijn gebaseerd.
Één van de belangrijkste risico’s van investeringen via crowdfunding is het niet terugbetaald krijgen van een lening als gevolg van een default. Voordat een investeerder geld via een crowdfundinglening beschikbaar stelt, is het belangrijk dat hij / zij een goed onderzoek verricht naar de specifieke kenmerken van het project en vergelijkend warenonderzoek doet. Een gedegen vooronderzoek kan echter niet voorkomen dat de kans bestaat dat een project of onderneming op termijn in de problemen raakt. Het effect van een default is een lager dan verwacht rendement voor de investeerder.
De kans op een lager rendement kan verkleind worden door te investeren in meerdere projecten. Het zorgvuldig opbouwen van een crowdfundingportefeuille kan door investeringen te spreiden in projecten van meerdere crowdfundingplatformen, in meerdere risico-categorieën (lees: aangeboden rentes), in meerdere looptijden van leningen, in meerdere branches, in meerdere leeftijden van onderneming.